Экономический анализ организации

Экономический анализ предприятия – это комплексное аналитическое исследование, которое позволяет реально оценить ключевые финпоказатели бизнес-деятельности и понять, в каком финансовом положении находится компания на данном этапе своего развития.

Он необходим для того, чтобы принимать правильные управленческие решения, а также предупреждать возможные экономические проблемы. В ходе такого аналитического исследования проводят количественные расчеты самых разных показателей, а также изучают объективные факторы, оказывающие непосредственное влияние на те или иные бизнес-процессы в организации. Не менее важны качественная оценка и сопоставление полученных данных с показателями предыдущих периодов.

Что включает экономический анализ

В ходе финансового анализа организации изучают и оценивают следующие аспекты и факторы.

Текущие активы и пассивы предприятия.
Платежеспособность и кредитоспособность.
Объемы оборачиваемости активов (то есть, суммарный уровень деловой активности).
Финрезультаты и финансовую устойчивость.
Имеющиеся бизнес-риски и вероятность банкротства.

В основе экономического анализа лежат определенные расчеты финансовых показателей, которые характеризуют различные аспекты хозяйственной деятельности организации. В качестве основных источников таких аналитических исследований используют финансовую и бухгалтерскую отчетность: бухбаланс, отчеты о прибылях и убытках, а также движении денежных средств. Помимо этого, во внимание часто принимают другие виды финотчетности (например, отчеты о собственном капитале предприятия и его нераспределенной прибыли).

Ключевые показатели финансовой деятельности предприятия

Чем больше показателей или KPI будет использовано в ходе финанализа, тем более объективными и достоверными будут его итоговые результаты. Анализируя различные факторы, можно получить полную картину финсостояния, оценив то, насколько эффективно ведется бизнес-деятельность, а также насколько платежеспособна и финансово устойчива компания в целом.

В то же время, анализировать абсолютно все экономические показатели часто попросту нецелесообразно (особенно учитывая то, что это весьма сложный и трудоемкий процесс, отнимающий большое количество времени). По этой причине аналитики выделяют группу ключевых финпоказателей, отслеживая динамику которых, можно детально изучить бизнес-деятельности компании в общем, а также ее отдельных структурных сегментов. В большинстве случаев сюда входят следующие KPI.

Себестоимость товаров, продукции и услуг.
Рентабельность бизнеса.
Объемы и маржа чистой прибыли.
Постоянные и переменные затраты.
Ликвидность имеющихся активов.

Выбор экономических показателей, которые будут оцениваться в ходе финансового анализа, зависит в первую очередь от задач и целей, с которыми проводится такое аналитическое исследование. А также от вида деятельности организации. Приведем несколько примеров.

Для предприятий, занимающихся производственной деятельностью, важно анализировать эффективность использования сырьевых ресурсов (включая их стоимость, себестоимость и объемы потребления), производительность, а также KPI отдачи активов.
Компании, специализирующиеся на продажах (независимо от формата), обычно оценивают их объемы и рентабельность, клиентские показатели, рост объемов выручки, прирост новых покупателей.
В свою очередь, организации, сфера деятельности которых – управление персоналом, могут использовать в качестве ключевых показателей как количественные, так и качественные KPI. К первым относят нормы выработки и переработки. Ко вторым – степень клиентской удовлетворенности услугами, оценку работы персонала компании и некоторые другие факторы.

Как понять, что вы анализируете правильные показатели

После того, как вы определились с KPI, которые будете анализировать в ходе аналитического исследования экономической деятельности, важно убедиться в том, что это действительно те показатели, которые имеют вес для бизнеса и отвечают его насущным требованиям на данный момент. Для этого можно задать несколько проверочных вопросов.

Достаточно ли будет выбранных KPI для того, чтобы в полной мере рассчитать, проанализировать и оценить ключевые экономические показатели компании?
Какие цели стоят перед аналитическим исследованием, и каких результатов планируется достичь?
Из каких источников взяты данные, и кто ими пользуется в практической деятельности?
Что можно предпринять для того, чтобы достичь запланированных результатов и/или улучшить текущие показатели финансовой деятельности предприятия?

Помните, что сбор данных – это очень важный этап любого аналитического исследования (в особенности тогда, когда речь идет о финансовом состоянии бизнеса). Ошибочный выбор анализируемых KPI, так же, как и использование недостоверных или устаревших источников, с большой долей вероятности приведет к тому, что результаты такого анализа не только не принесут пользы, но и навредят. По этой причине к выбору источников для аналитического исследования стоит подойти со всей ответственностью.

Кто может использовать в своей работе результаты экономического анализа

Поскольку речь идет о жизненно важных финансовых показателях, итоговые данные финанализа будут полезными сразу нескольким группам пользователей.

Руководству и топ-менеджементу компании.
Специалистам среднего менеджерского звена.
Акционерам и инвесторам.
Кредиторам.
Контрагентам и постоянным деловым партнерам, клиентам.

В некоторых случаях результаты анализа основных KPI бизнес-деятельности компании влияют и на рабочий коллектив (в частности, их можно успешно использовать для мотивации персонала). В еще одну группу заинтересованных сторон могут входить сторонние участники и структуры – например, банковские организации или фискальные/контролирующие службы.

Какие методы используют для финанализа

В большинстве случаев при проведении экономического анализа организации задействуют сразу несколько методик. К наиболее распространенным аналитическим методам относятся следующие.

Горизонтальный анализ – сравнение фактических значений ключевых показателей с цифрами, полученными за предыдущий отчетный период. Такая методика позволяет наилучшим образом оценить динамику всех изменений и сделать соответствующие выводы. Чаще всего таким методом пользуются организации и предприятия, ведущие сезонную бизнес-деятельность.
Вертикальный анализ – изучение динамики и удельного веса каждого KPI в рамках одного периода без привязки к предшествующим. Обычно такая методика используется при работе с активами, как оборотными, так и внеоборотными. Она позволяет во многом оптимизировать и с большой долей эффективности перераспределить финансовые потоки по отдельным сегментам и видам хозяйственной деятельности.
Трендовая аналитика. Это один из структурных видов горизонтального экономического анализа, который принято выделять как отдельный метод. В его ходе анализируют KPI конкретного отчетного периода, а полученные данные используют для сопоставления и выявления устойчивых трендов. На его основании можно оценить перспективы роста и развития компании, а также сделать определенные прогнозы.
Сравнительная аналитика. При таком виде экономического анализа организации между собой сравнивают отдельные KPI, которые распределяют по отдельным группам на основании сходных или общих признаков.
Факторный анализ. Можно сказать, что это интегральная методика аналитического исследования, которую часто используют в своей работе эксперты-статисты. Нужно отметить, что это весьма сложный инструмент финансового анализа предприятия, который требует от исполнителей соответствующего опыта. Связано это с тем, что в процессе факторного аналитического исследования во внимание обычно принимается очень большое количество самых разных факторов. Чем выше дифференциация анализируемых KPI в этом случае, тем, соответственно, более масштабным будет исследование. При проведении такого анализа рекомендуется задействовать независимых профильных аналитиков.

Помимо этого, в анализе экономических показателей предприятия можно задействовать сопутствующие инструменты и методики: модели Альтмана и Сайфуллина-Кадыкова, развернутую аналитику хозяйственной деятельности, ретроспективный аналитический подход и другие. Чем больше методов будет использовано в таком анализе, тем более развернутые и достоверные результаты будут получены по его итогам.

Как можно убедиться, экономический (финансовый) анализ организации – действительно сложная задача, решение которой требует соответствующей инструментальной базы и практического опыта. Не уверены, что сможете провести такое комплексное исследование собственными силами? Воспользуйтесь услугами наших экспертов-аналитиков. Заказать услугу экономического анализа можно непосредственно на нашем сайте или связавшись с нами по указанным в разделе контактной информации номерам телефона.